연금저축의 종류를 알아보자 - 연금저축펀드, 연금저축보험, 연금보험

노후생활비 준비하기 – 연금저축펀드, 연금저축보험, 연금보험 특징, 분석 및 차이점

 

안녕하세요. 저번 포스팅에서는 IRP에 대해 자세하게 분석해 보는 시간을 가졌습니다. 몰랐던 내용과 알아도 다시 한번 짚어가는 시간이 되었다면 글을 쓰는 입장에서는 정말 뿌듯한 일입니다. 이어지는 오늘의 포스팅에서는 개인연금에 포함되는 연금저축펀드, 연금저축보험, 연금보험에 대하여 알아보는 시간을 가지려고 합니다.

 

<연금저축과 연금보험 구분>

연금저축(계좌)	연금저축펀드
	연금저축보험
연금보험

 

이 3가지 개인연금은 이름도 비슷하여 오해하기 쉬운 점이 있어 각각 어떤 혜택을 가지는지 명확하게 분석해보고자 합니다. 설명을 시작하기에 앞서 간략하게 구분 짓고 가야 할 사항이 있는데 연금저축은 연금저축펀드, 연금저축보험으로 분류됩니다. 연금저축보험의 경우 연금보험과 이름이 유사하여 오해할 수 있는 부분이 있으므로 본격적으로 글을 시작하기 전에 짚고 넘어간다면 좋을 것 같습니다.

 

연금저축에 가입하고자 마음을 먹고 알아보기 시작하면 연금저축펀드인지 연금저축보험인지를 가장 먼저 고민할 것이라고 생각합니다. 첫걸음부터 이 둘의 차이점을 명확하게 구분하지 못한다면 분명 노후준비에 큰 걸림돌이 될 수 있다고 생각합니다. 따라서 이번 글을 통해 각각의 연금저축에 대한 개념을 정립하고 어떤 연금에 가입하는 것이 유리할지 판단하는 기준을 제공해보고자 합니다.

 

1. 연금저축 vs 연금보험

연금저축은 위의 설명처럼 연금저축계좌를 의미하며 연금저축펀드, 연금저축보험으로 구분됩니다. 이러한 연금저축계좌는 IRP와 동일한 혜택(새엑공제, 과세이연)을 가져갑니다. 가입기간 5년 이상을 유지해야 하며, 만 55세 이후부터 수령을 시작할 수 있고, 해지 시에는 납입금에 대한 종합소득세 16.5%가 부과됩니다.

 

밑에 제가 올린 IRP 총 정리 글을 참고하시면 됩니다.

IRP 란? 개인연금 IRP 총 정리 – 투자한도, 세액공제, 과세이연

IRP 란? 개인연금 IRP 총 정리 – 투자한도, 세액공제, 과세이연

 

연금보험의 경우 연금저축과 다르게 세액공제혜택이 없지만 연금수령 시의 이자소득세와 연금소득세가 부과되지 않고, 가입기간 10년이 지난 시점 만 45세 이상인 경우 수령할 수 있으므로 조기수령에 대한 장점을 가지게 됩니다. 하지만 중도해지 시 이자소득세 15.4%가 부과되므로 두 상품 모두 해지에는 신중한 고려가 필요합니다. 또한 연금보험은 생명보험회사에서만 가입할 수 있고 연금저축보험과 다르게 투자운용을 하는 것이 아니므로 말 그대로 추가연금액 수령을 위해 가입한다고 생각하시면 이해가 수월합니다.

 

2. 연금저축계좌의 운용 (사업비란?)

우선 금융감독원에서는 연금저축이 연금저축계좌와 같은 것이라고 설명하고 있으며, 연금저축신탁, 연금저축펀드, 연금저축보험으로 구분하여 특성을 제시하고 있습니다. 연금저축신탁은 2018년을 기준으로 판매가 중지되었으므로 설명에서 제외하고 현재 가입할 수 있는 연금저축펀드, 연금저축보험을 표로 간략하게 보여드린 후 설명하겠습니다.

 

<연금저축펀드, 연금저축보험 차이점>

구분	연금저축펀드	연금저축보험
판매사	증권사, 은행, 보험사, 자산운용사 등	증권사, 은행, 보험사
납입 방식	자유적립	정기납입
금리 적용	실적배당	공시이율
원금 보장	비보장	보장
예금자 보호	비보호	보호

 

위 표에서 알 수 있듯이 같은 연금저축계좌지만 다른 성격을 가지고 있습니다. 주요 판매사는 두 가지 모두 일반은행, 증권사, 보험사에서 가입할 수 있어 가입접근성이 굉장히 좋다고 볼 수 있습니다. 연금저축보험의 경우 이름이 보험이기에 보험사에서만 가입할 수 있다고 생각하시는 분들이 많은데 이는 틀린 생각입니다. 당장 인터넷 검색으로 은행 연금저축보험을 검색하여 가장 많이 보이는 사이트는 은행사이트이므로 헷갈리지 않도록 메모해 두는 것도 좋을 수 있습니다.

 

또한 연금저축펀드의 경우 자산운용사에서도 가입할 수 있는데 이는 펀드라는 이름에 걸맞게 투자에 특화되어 있기 때문입니다. 연금저축보험도 판매사에서 투자 운용하여 수익을 만들 수 있지만 그 과정에서 차이점이 있습니다. 표를 기준으로 설명하자면 연금저축보험의 경우 납입금의 운용방식은 공시이율로 운영이 되며, 연금저축펀드는 주식형, 채권형, 채권혼합 등의 펀드로 운용되어 투자에 따른 실적으로 배당을 하게 됩니다. 연금저축보험의 방향성은 변동하는 금리에 따라 안정적인 수익에 있지만 연금저축펀드의 경우 실적에 따라 수익이 급격하게 늘어날 수 있고, 원금의 손실을 감수해야 하는 양날의 검이 될 수도 있습니다.

 

마지막 차이점을 설명하기 전에 이 내용은 생소할 수도 있는 내용이므로 집중하시고 읽어보시길 추천합니다. 각 계좌에는 사업비라는 것이 존재합니다. 이는 가입자가 납입한 납입금을 각 판매처에서 운용하고 받아가는 운용보수라고 생각하시면 됩니다. 이 사업비는 연금저축펀드의 경우 총납입금에 1% 이내로 징수하며, 연금저축보험의 경우 월 납입금의 대략 5~10% 정도의 사업비를 징수해 갑니다. 이는 원금 보존에 대해서 차이가 발생할 수 있는 중요한 수치입니다.

 

총납입금을 월 100만 원으로 설정하여 10년을 납입하고 20년 만기라고 가정해 보겠습니다. 이 가정 하에 연금저축보험의 사업비는 보험료의 5%이고, 연금저축펀드는 0.5%였을 때, 10년을 납입하는 동안 월 납입금에 대해서 연금저축보험의 사업비는 총 600만 원입니다. 그리고 연금저축펀드의 사업비는 총액을 기준으로 계산하기에 초반 10년까지의 사업비는 총 330만 원이지만 보험료납입이 끝난 연금저축보험과는 달리 연금저축펀드는 11년~20년 사이의 사업비를 또 부과하게 됩니다. 납입 만기가 되었으니 총액 1억 21억 2천만 원에 대하여 11~20년의 추가사업비 600만 원이 징수되며, 결국 20년 만기를 채우는 경우 연금저축펀드가 연금저축보험보다 많은 사업비를 내게 됩니다.

 

결국은 사업비에서는 장기적으로 보험이 조금 더 유리한 점을 가지지만 투자운용에 대해서는 당연히 연금저축펀드가 유리한 점을 가집니다. 펀드라는 이름에 걸맞게 EFT 등 다양한 펀드에 가입자의 지시대로 투자를 할 수 있다는 점에서 연금저축보험보다 더 큰 수익률을 기대할 수 있으며, 금융감독원의 공시 자료에 따르면 연금저축보험의 연간 평균 수익률은 1.7~2.8% 정도인 것으로 나타났습니다. 반면 연금저축펀드의 경우 최대 약 40% 정도의 40% 수익률을 가지지만 최악의 경우 -40%까지 내려가게 되어 원금손실 위험을 여실히 느낄 수 있었습니다.

 

글을 마무리하며...

오늘은 저번 포스팅(IRP)에 이어 개인연금으로 구분되는 연금저축보험, 연금저축펀드, 연금보험에 대하여 상세하게 분석해 보았습니다. 초심으로 돌아가 보면 이렇게 글을 작성하게 된 근본적인 이유는 노후준비를 위한 적정 노후생활비 달성 때문입니다. 공적연금인 국민연금으로는 일반적으로 월 288만 원의 적정 노후생활비를 달성하기에 어려움이 있기에 자신만의 노후준비 전략이 필요하고 이를 위해서 각 연금이 가지는 특징 등을 상세하게 살펴볼 필요가 있습니다.

 

총 3편으로 구성되는 노후생활비 달성 전략을 보시면서 자신만의 노후생활비 달성 전략이 완성되었다면 매우 좋겠지만 당연히 글만 읽는다고 해소되는 문제는 아니라고 생각됩니다. 제가 작성한 포스팅들을 읽으면서 자신의 상황에 적합하고 투자성향에 맞는 개인연금들을 준비해 나가신다면 분명히 긍정적인 노후가 기다리고 있을 것이라고 저는 확신합니다.

 

글을 작성하면서 저는 제가 생각하는 전략에 대하여 언급하지 않았는데 이는 제가 노후준비 관련 글에서 항상 언급하는 투자성향 때문입니다. 저는 투자에 대해 굉장히 긍정적인 생각을 가지고 있고, 이는 주식, 펀드 등 어느 하나에 국한되는 것이 아닙니다. 저는 필요에 따라 개인연금과 퇴직연금을 운용하고 보존하는 방식을 리벨런싱 할 필요가 있다고 느끼는 사람이기에 모두에게 적합하고 확실한 전략을 전달드릴 수는 없었습니다.

 

하지만 저는 대신 모든 연금에 대하여 직장인인 제가 할 수 있는 수준의 최선을 다하여 상세한 정리를 제시했다고 생각합니다. 제가 작성한 포스팅들이 여러분의 노후생활비 달성 전략에 있어서 나침반과 같은 역할을 할 수 있다면 좋겠다고 생각하며 글을 마쳐 볼까 합니다. 노후생활비 달성 전략 시리즈는 끝이 났지만 노후준비란 연금만으로 준비할 수 있는 것이 아니므로 당연히 재테크, 투자 등 경제에 관련된 분야를 노후준비라는 방향으로 공부하고 지속적으로 포스팅을 작성하려고 합니다.

 

노후생활비 달성 전략 3편까지 읽어주신 분들에게 감사의 말씀 전하며, 다음은 투자에 관한 내용으로 찾아뵐까 합니다. 다들 긍정적인 방향으로의 노후준비가 시작되었기를 바라며 글을 마치겠습니다. 감사합니다!!!

 

노후생활비 달성 전략 1편

퇴직연금 DB형, DC형 정의, 개인연금 IRP

노후생활비 달성 전략 2편

IRP 총 정리 – 투자한도, 세액공제, 과세이연, 중도인출